Avec des taux d'intérêt bas et une inflation galopante, il devient crucial de revoir ses stratégies d'investissement. Assurance vie, immobilier, SCPI ou PEA, quelles sont les options solides pour protéger son épargne ?
Inflation : un défi pour les placements sûrs
La reprise économique post-COVID-19 s'accompagne d'une hausse significative des prix, alimentée par l'augmentation des coûts de l'énergie et des matières premières, ainsi que par des problèmes d'approvisionnement. La guerre en Ukraine exacerbe cette situation.
Actuellement, l'inflation atteint des niveaux alarmants : près de 3% en France en 2021 et 5% dans la zone euro. Cette incertitude soulève des questions sur la durabilité de cette tendance.
Les épargnants, particulièrement ceux ayant investi dans des fonds euros d'assurance-vie, constatent une érosion de leur pouvoir d'achat. Les rendements de ces placements, souvent inférieurs à l'inflation, ne compensent plus les hausses de prix. Selon le site Good Value for Money, le rendement moyen était de 1,10% en 2020, et devrait descendre sous la barre de 1% en 2021, générant un écart de deux points par rapport à l'inflation.
Conseil : L'assurance-vie en euros peut rester pertinente pour les placements à court terme, mais moins pour une épargne à long terme, comme le souligne Yves Gambart de Lignières, conseiller en gestion de patrimoine.
SCPI : une option attrayante malgré le télétravail
- Les SCPI, qui ont vu leur popularité croître ces dernières années, continuent d'attirer les investisseurs avec des rendements supérieurs à 4% par an. Toutefois, le télétravail réduit l'attrait des bureaux, entraînant une diminution des loyers dans certaines zones comme l'Île-de-France.
- Les petits commerces souffrent également, ce qui a conduit à une baisse de certaines recettes locatives. Quoique la plupart des SCPI aient su maintenir des rendements grâce à leurs réserves, la tendance, en 2021, indique un revenu de 2,1% pour les parts, soit un peu moins qu'avant la crise.
- Conseil : Investir dans des SCPI via un contrat d'assurance-vie peut offrir des avantages fiscaux intéressants, et contraste avec les faibles rendements des fonds euros.
Le PEA, une alternative à considérer
Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est moins populaire que l'assurance-vie pour les investissements boursiers, notamment parce qu'il n'offre pas d'exonération de droits de succession. Cependant, il présente des frais moindres et permet une exonération d'impôt sur les gains après cinq ans, bien plus favorable que celle de l'assurance-vie.
Des placements anciens mais toujours rentables
Certains contrats d'assurance-vie et PEL ont encore des rendements attractifs, atteignant parfois plus de 3% par an. En revanche, les nouveaux PEL rapportent des taux bien en dessous de l'inflation.
L'immobilier ancien : un refuge dans les temps incertains
- Le marché immobilier continue d'être dynamique, avec des prix en hausse de 8,8% pour les biens anciens en province. La pandémie a modifié les priorités des acheteurs, les incitant à rechercher des maisons en périphérie des grandes villes.
- Malgré la hausse des prix, investir dans l'ancien demeure attrayant, surtout avec les taux d'emprunt still bas. Des dispositifs comme Denormandie, qui encouragent la rénovation de biens immobiliers, sont de plus en plus populaires.
Conseil : Recherchez des villes où vous avez une réelle connaissance du marché, afin de maximiser vos chances de succès.
Investir en bourse : diversifier pour limiter les risques
- Les marchés boursiers, après un ralentissement temporaire, ont connu une forte hausse pendant la pandémie, le CAC 40 atteignant des sommets. L'inédit maintien des taux bas des banques centrales a poussé les épargnants vers les actions pour générer de la rentabilité.
- Il est crucial de bien diversifier son investissement, car les unités de compte, souvent sans garantie en capital, comportent des risques notables. Les gestionnaires de fonds offrent des options variées pour balancer les portefeuilles.
- Avant d'investir, évaluez votre tolérance au risque, car le marché peut fléchir et impacter vos gains.
Évolution des contrats d'assurance-vie
Les détenteurs de contrats d'assurance-vie peuvent envisager un transfert vers des options plus modernes sans perdre leurs avantages fiscaux, à condition de bien choisir les produits proposés.
Le marché du neuf en difficulté
Les coûts élevés des logements neufs, combinés à la réduction des incitations fiscales, rendent ce segment peu attractif. Le dispositif Pinel, par exemple, sera revalorisé en 2023, ce qui pourrait rendre les investissements dans le neuf encore plus complexes.
