Prisée par les Français, l'assurance vie se présente comme un moyen efficace pour agencer son épargne tout en préservant la possibilité d'accéder à ses fonds en cas de besoin. Elle peut être souscrite pour réaliser un projet spécifique ou préparer sa retraite, tout en offrant à ses proches une sécurité financière en cas de décès, grâce à une fiscalité avantageuse.
Bien que ce type de placement soit souvent vanté pour ses nombreux avantages, il comporte également des inconvénients notables. Nous faisons le point.
Qu'est-ce que l'assurance vie ?
L'assurance vie est un contrat permettant à l'assuré de répondre à divers besoins financiers. Elle permet de faire fructifier son épargne, de préparer un complément de retraite, ou encore de transmettre un capital à des bénéficiaires en cas de décès, le tout dans un cadre fiscal avantageux. Ce contrat flexible est particulièrement intéressant, car il offre la possibilité d'accéder à ses fonds à tout moment.
À noter, l'assurance vie ne se confond pas avec l'assurance décès. Alors que l'assurance vie vise le capital de l'assuré vivant, l'assurance décès est spécifiquement destinée à garantir un capital pour les bénéficiaires en cas de décès de l'assuré.
Les atouts de l'assurance vie
Souvent plébiscitée, l'assurance vie présente plusieurs avantages clés, expliquant son succès.
Une flexibilité d'investissement
L'assurance vie offre une souplesse inégalée. Chaque souscripteur peut choisir de placer son épargne en fonction de objectifs personnels, tout en conservant un accès à son capital. Il a le choix entre :
- un contrat monosupport : fonds en euros, sécurisé mais à faible rentabilité ;
- un contrat multisupport : combinaison de fonds en euros et d'unités de compte, offrant une meilleure rentabilité mais avec un risque accru.
Cette diversité permet de personnaliser l'épargne en fonction des attentes et de la tolérance au risque de chacun.
Une sortie adaptable
Au terme du contrat, l'assuré peut récupérer le capital épargné et les intérêts générés, avec la liberté de choisir une sortie en capital ou en rente viagère. En cas de décès, le contrat est débloqué pour être réparti entre les bénéficiaires selon les souhaits de l'assuré.
Une attractivité fiscale
L'assurance vie est stratégiquement avantageuse sur le plan fiscal. Les versements et gains ne sont pas imposés tant que le contrat est en vigueur. Au moment des rachats, seule la part correspondant aux plus-values est soumise à taxation. Après huit ans, les rachats bénéficient d'un abattement généreux, assurant ainsi une protection fiscale significative.
Les inconvénients de l'assurance vie
Malgré ses avantages évidents, l'assurance vie n'est pas sans désavantages.
Une rentabilité en déclin
La rentabilité des fonds en euros continue de diminuer, oscillant entre 0 % et 2 %. Tandis que les unités de compte peuvent apporter des rendements plus élevés, elles comportent également des risques de sous-performance.
Frais de gestion variable
Les frais liés à l'assurance vie peuvent impacter sévèrement la rentabilité. Ceux-ci varient d'un contrat à l'autre, incluant des frais d'entrée et de gestion, qu'il est important de comparer avant de souscrire.
Risque de perte de capital
En raison de la nature volatile des unités de compte, l'épargnant peut être exposé à des pertes significatives. Certains contrats imposent une allocation importante sur ces unités, ce qui peut être risqué si les placements sont mal orientés.
